Optionen Strategien Für Die Gewinn Saison

Marketwatch auf Twitter lth4gtBarrons auf Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: keine padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot Daten-hrefquotfacebookbarronsonlinequot Daten-sendquotfalsequot Daten-layoutquotbuttoncountquot Daten-widthquot250quot Daten-show-facesquotfalsequot Daten-actionquotrecommendquotgtltdivgt lth4gtBarrons auf Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot Daten-show-countquottruequotgtFollow Barronsonlineltagt Produkt X auf Facebook Produkt X auf Twitter A Gewinnende Optionen Strategie für Einkommen Saison April 10, 2015 11:19 pm ET Feel unruhigen Kommissionierung Aktien, weil whippy Öl-und Währungspreise und choppy Wirtschaftsdaten sind roiling Aktien Fret nicht. Niedrige Volatilität ist das Gegenmittel zu geringer Überzeugung. In der Tat ist die Volatilität im Allgemeinen schwach genug, dass Optionen Händler praktisch verschenken Lotterielose zu Beginn der Gewinn Saison. Der CBOE Volatility Index (VIX) ist über eine moderate 13, und die Standard-Amp Poors 500 hält Schleifen entlang. Strategien für Quartalsgewinn Saison Für besser oder schlechter, werden die Unternehmen durch ihre Fähigkeit, Markt-Erwartungen zu schätzen beurteilt. Alle Augen sind auf, ob Unternehmen ihre Zahlen getroffen haben - mit anderen Worten, ob sie es schaffen, Wall Street-Analysten Konsensschätzungen entsprechen. Die Kenntnis der Bedeutung dieser Schätzungen kann dazu beitragen, Investoren zu verwalten durch vierteljährliche Ergebnisse Ergebnisse. Lesen Sie weiter, um einige Tipps für das Überleben zu lernen. Watch Those Estimates Während Ihre Investitionsentscheidungen sollten nicht zu stark gewichtet werden, ob Unternehmen treffen, verpassen oder schlagen The Streets Prognosen, sein Wert halten ein Auge auf, wie Unternehmen Einkommen Zahlen stapeln sich gegen vierteljährliche Schätzungen. Die Fähigkeit eines Unternehmens, Ertragsschätzungen zu treffen, ist wichtig für den Preis Ihrer Aktien. Wenn ein Unternehmen die Erwartungen übertrifft, wird es in der Regel mit einem Sprung in seinem Aktienkurs belohnt. Wenn ein Unternehmen hinter den Erwartungen zurückbleibt - oder auch nur, wenn es den Erwartungen gerecht wird - kann der Aktienkurs schlagen. Beating Ertrag Schätzungen sagt etwas über eine Bestände allgemeine Wohlbefinden. Ein Unternehmen, das routinemäßig über den Erwartungen Viertel-nach-Quartal ist wahrscheinlich etwas richtig machen. Betrachten Sie Cisco Systems Leistung in den 1990er Jahren. Für 43 Quartale in Folge schlagen die Internet-Ausrüstung Spieler Wall Streets hungrigen Erwartungen für höhere Einnahmen. Der Aktienkurs erlebte zwischen 1990 und 2000 einen enormen Zuwachs. Grundsätzlich sind Unternehmen mit prognostizierbaren Gewinnen leichter zu beurteilen und sind oft bessere Investitionen. (Weitere Informationen finden Sie unter Ergebnisprognosen: Ein Primer, überraschende Ergebnis - und Ergebnisorientierung: Das Gute, das schlechte und gute Riddance) Umgekehrt hat ein Unternehmen, das konsequent unter den Schätzungen für mehrere aufeinander folgende Quartale zurückbleibt, Probleme. Sehen Sie sich zum Beispiel Lucent Technologies an. Im Zeitraum 2000-2001 verpasste der Technologie-Riese wiederholt Ertragsschätzungen, in vielen Fällen durch breite Margen. Es stellte sich heraus, dass Lucent nicht in der Lage war, mit schrumpfenden Umsätzen, steigenden Vorräten, aufgeblähten Geldausgaben und anderen Leiden zurechtzukommen, die seinen Aktienwert von 80 auf 75 Cent in zwei Jahren stürzen ließen. Wie dieses Beispiel vorschlägt, werden enttäuschende Ertragsnachrichten häufig von mehr Enttäuschungen gefolgt. Dont Rest Easy mit Schätzungen Seien Sie vorsichtig zu behandeln Wall Street Analysten Schätzungen als die alles-und End-alle Maß für die Bewertung der Bestände. Während seine Weisen, um Schätzungen zu sehen, ist es auch wichtig, ihnen nicht mehr Respekt, als sie verdienen. Nur weil ein Unternehmen vermisst Schätzungen nicht bedeutet, es kann nicht große Wachstumschancen haben. Ebenso könnte ein Unternehmen, das die Erwartungen übertrifft, immer noch mit Wachstumsschwierigkeiten konfrontiert sein. Konsensschätzungen sind grundsätzlich die Summe aller verfügbaren Schätzungen geteilt durch die Anzahl der Schätzungen. So, wenn Sie in der Finanzpresse lesen, dass ein Unternehmen wird erwartet, dass 4 Cent pro Aktie verdienen, ist diese Zahl einfach der Durchschnitt aus einer Reihe von einzelnen Prognosen genommen. Zwei verschiedene Analysten könnten sehen, das Unternehmen verdienen 2 Cent pro Aktie und 6 Cent pro Aktie, respectively. Die Wahrheit ist, dass Gewinne schrecklich schwer vorherzusagen sind. Brokerage Haus Ergebnis Schätzungen, in einigen Fällen, kann wenig mehr als gebildete Vermutungen sein. Schließlich sind Unternehmen oft nicht in der Lage, ihre Zukunft genau zu prognostizieren. Warum sollten die Wall-Street-Beobachter besser informiert sein, bevor sie zu aufgeregt sind, wenn ein Unternehmen die Erwartungen erfüllt oder schlägt, sollten Sie daran denken, dass Unternehmen große Anstrengungen unternehmen, um sicherzustellen, dass ihre Zahlen auf dem Ziel liegen. Was Investoren oft vergessen, ist, dass Unternehmen manchmal verwalten Gewinne zu treffen Analysten Zahlen. (Um mehr zu lesen, siehe Erkennen von zwei Tricks des Handels und Kochen der Bücher 101). Beispielsweise könnte ein Unternehmen versuchen, das Ergebnis zu steigern, indem er die Einnahmen im laufenden Quartal registriert, während die Anerkennung der damit verbundenen Kosten auf ein zukünftiges Quartal verzögert wird. Oder es könnte vierteljährliche Schätzungen durch den Verkauf von Produkten zu einem niedrigeren Preis am Ende des Quartals. Das Problem ist, dass derartige bewirtschaftete Erträge nicht notwendigerweise echte Performance-Trends widerspiegeln. Investoren sollten versuchen und vor Ort diese Art von Tricks bei der Beurteilung, wie vierteljährliche Zahlen mit Schätzungen übereinstimmen. Über den Konsens hinaus Anerkennung Konsens Schätzungen Mängel, können Sie sie zu Ihrem Vorteil nutzen, während der Berichtsperiode Berichtssaison. Denken Sie daran, die Konsensus-Schätzung ist im Grunde eine Aggregation der einzelnen Prognosen. Es kann nicht erfassen, was die besten Analysten über ein Unternehmen Perspektiven denken. Einige Analysten neigen dazu, bemerkenswert genaue Gewinnprognosen zu machen, andere können sie um eine Meile vermissen. Daher ist es klug für Investoren, um herauszufinden, welche Analysten die beste Erfolgsbilanz und verwenden ihre Prognosen anstelle des Konsenses. Wenn es eine große Meinungsverschiedenheit unter den Analysten gibt, werden die Prognosen für ein Unternehmen weit über die durchschnittliche Konsensschätzung verteilt. In solchen Fällen könnte eine Aktie ein Schnäppchen sein, das auf der optimistischsten Schätzung basiert, nicht aber auf der Konsensuszahl. Investoren können davon profitieren, wenn der Analytiker mit der überdurchschnittlichen Schätzung auf dem Ziel liegt. Unter Berücksichtigung der begrenzten Genauigkeit des Konsenses können Aktienwertschwankungen, die Gewinne begleiten, die die Schätzungen schlagen oder fehlen, möglicherweise nicht gerechtfertigt sein. Tatsächlich kann ein Rückgang des Aktienkurses, der sich aus Zahlen ergibt, kurzfristig eine Kaufgelegenheit schaffen. Ebenso, besser als erwartete Ergebnisse arent unbedingt eine gute Nachricht und kann eine gute Chance, Gewinne zu machen bieten. Blick über den Verkauf Während einige Investoren sofort verkaufen, wenn ein Unternehmen vermisst, ist es wahrscheinlich klüger, genau zu schauen, warum es das Ziel verpasst. Ist das Unternehmen Steigerung des Ergebnisses jedes Quartal Wenn nicht, und Analysten senken ihre Erwartungen, wie viel ein Unternehmen verdienen kann, wird der Aktienkurs wahrscheinlich fallen. Auf der anderen Seite, vielleicht die Firma vermisst ist mehr eine Funktion der Schätzung als die Unternehmensleistung. Savvy Investoren nicht Ruhe einfach mit Schätzungen sie über Konsensus Zahlen schauen. Option Strategien für Einnahmen Saison Die Chicago School of Tradings Dan Keegan diskutiert einige der verschiedenen Optionen Strategien, als die meisten profitabel während der Gewinn Saison. LAUTSPRECHER 1: Während Händler lieben, Jahreszeiten zu verdienen, theres normalerweise eine Menge Volatilität und eine Menge Weisen, Geld damit zu verdienen, aber wie tun Sie das und besonders, wie tun Sie es mit Wahlen Mein Gast heute ist Dan Keegan, zum über zu sprechen Dass, so Dan, Gewinn ist immer eine gute Zeit zu handeln, weil viele Dinge bewegen, eine Menge Neuigkeiten. Was sind Sie Empfehlungen hier im Hinblick auf die Nutzung von Optionen insgesamt von diesem DAN profitieren: Ich denke, eine Strategie, die Sie während der Gewinnssaison verwenden können, ist, wenn die Leute erwarten, dass ein großer Umzug in einem Problem, das heißt, sie gehen zu laufen, den Kauf der Puts und Anrufe, und das Preisniveau und die Prämien gehen, um wirklich hoch in diesem ersten Monat gehen, und so, was Sie tun möchten, ist, könnten Sie kaufen diesen nächsten Monat aus Prämie und dann, zum Beispiel, sagen wir in Google, wenn Es passiert zu sein - wer weiß, wo es am Tag der Gewinne sein, aber wenn seine bei 850 und der aktuelle Begriff mit zwei Tagen, die an der Geldanruf könnte so hoch wie 20 und Sie könnten den nächsten Monat für 25, So dass Sie kaufen eine 5-Zeit-Verbreitung, wo youre Verkauf der vordere Monat für 20. Nun, wenn es einen dramatischen Schritt in beide Richtungen macht, ist es ein Verlierer, aber Sie haben einen definierten Verlust, und wenn es nicht eine dramatische Bewegung, die gelegentlich Google nicht, und andere große Mover wie das, konnten Sie sehen, dass die Zeit mehr als verdoppeln, vielleicht sogar das zweieinhalbfache seines Wertes. LAUTSPRECHER 1: Eines der Dinge über das Ergebnis, dass ich glaube, Trades haben eine harte Zeit mit ist sie erwarten gute Ergebnisse zu einem höheren Aktienkurs und für was auch immer der Aktienkurs nur Tanks führen. Ich meine, wie könnten Sie Optionen nutzen, um so oder so profitieren, so dass, wenn ich weiß, seine gehen zu bewegen, ich weiß nicht, welche Richtung, die ich noch okay sein und etwas Geld dort. DAN: Nun, eine Sache, die Sie tun können, ist, dass Sie eine Straddle kaufen konnten. Das Problem ist mit Einnahmen wird es gepumpt, die Prämie wird gepumpt, so dass eine harte Strategie zu tun ist, aber was Sie tun können, ist einige von ihnen, ist die Straddle nicht so teuer wie es normalerweise ist. Sie nehmen einen Blick auf das und vielleicht Blick auf die vorherigen sechs oder sieben Einnahmen, sehen, wo ihre Geld-Straddle ist Handel. Wenn seine kleiner als es normalerweise ist, möchten Sie vielleicht einen Schuss auf, dass zu nehmen. LAUTSPRECHER 1: Wenn theyre teuer, bedeutet das zwangsläufig bedeuten, vielleicht sollte ich ein Verkäufer von Optionen rund um Verdienstzeit DAN: Es ist, und tatsächlich ist die Zeitverbreitung eine hervorragende Möglichkeit, dies zu tun. Wo, als ob theyre nur - die implizite Volatilität könnte doppelt so für den Monat, der abläuft bald gegen die nächste aus, so dass Sie nur sehen wollen - youre nicht so viel erraten, was passieren wird, wenn theres gehen wird ein großer Umzug oder Eine kleine Bewegung, aber was youre tun, ist youre, das okay sagt, dieses ist, was der Markt mir gibt, ist meine Volatilität so hoch verglichen mit der anderen, Ive, zum es zu versuchen. LAUTSPRECHER 1: Sollte ich historisch untersuchen, wie sich eine Aktie in ihren Erträgen bewegt, meine ich, wir wollen eine Menge Bewegung, richtig, theoretisch. DAN: Je nachdem, was Sie tun, wie, wenn youre Ausrichtung einer Zeit zu verbreiten, möchten Sie keine Bewegung zu sehen und dann youd haben eine große Bewegung, aber ja, im Grunde, was Sie tun möchten, und dann, wenn Sie die Straddle sehen Handel auf einem sehr niedrigen Niveau, aber dann sehen Sie drei aus der letzten vier Mal seine Weg höher als das, könnten Sie einen Schuss auf. LAUTSPRECHER 1: Dan, danke für deine Zeit. LAUTSPRECHER 1: Sie sehen das MoneyShow-Video-Netzwerk an. Einen Kommentar schreiben Die nächsten Konferenzen Kontaktieren Sie uns